OKEx Insights: 2020年【nián】，区块链行业“十大历史记录【lù】”盘【pán】点【diǎn】

2020的区块链行业，有太多故事值得书写。

PayPal、Square、MassMutual、MicroStrategy、鲁弗【fú】投资【zī】等【děng】一众【zhòng】华尔街机构/公司大踏步【bù】入【rù】场加密货币;DeFi锁【suǒ】仓金额从5亿美金暴涨至223亿美金，DeFi生态全面爆【bào】发;比特币价格【gé】从【cóng】3000美【měi】金上涨至24000美金，屡创历史新高;稳定【dìng】币发【fā】行量稳步增长【zhǎng】，市值屡【lǚ】创历史记录......这一切都在指向一个结果：我们为之【zhī】奋【fèn】斗的区块【kuài】链，正从【cóng】某个阴郁角【jiǎo】落走向舞台中央，镁【měi】光灯【dēng】下，我们又【yòu】该【gāi】如何审视2020这一年?

此外，在“3·12”期间，金融行业【yè】创下了6个【gè】交易日发生3次熔【róng】断的丰功伟【wěi】绩，让【ràng】众多【duō】华尔街资本们“惊掉了下巴”;美联储【chǔ】连【lián】续两次【cì】紧急降息，联储利率【lǜ】下调接近0;比特【tè】币价格从最高10000美元下【xià】跌至3700美【měi】元。

2020年的区块链行业，有太多不平凡的瞬间值得被记录。

1、全球机构管理加密货币资金体量飙涨超6倍，创历史记录

2020年【nián】，比特币投资者出现【xiàn】“结构【gòu】性”变化，加密【mì】市场的主要投资者已从散【sàn】户【hù】变成以【yǐ】对冲基金。

根据资产管理公【gōng】司【sī】CoinShares的【de】最新【xīn】数【shù】据，2020年1月份至12月【yuè】份下旬，加密货币基金和产品的总资金流入量达【dá】到56亿【yì】美元，较2019年增长【zhǎng】超过【guò】600%。这使得加密【mì】基【jī】金管【guǎn】理【lǐ】资产在2020年提升至近190亿美元，与2019年年底的25.7亿美元相比，涨幅为639%，机构资【zī】金流入量创下【xià】历史记录。

这些机构/公【gōng】司包【bāo】括【kuò】Paypal、Grayscale、Fidelity Investments、MicroStrategy、Galaxy Digital、Square、MassMutual、古根汉姆宏观机【jī】会【huì】基金【jīn】、BlockFi、三【sān】箭资本、罗斯柴尔德投资公司等【děng】，未来我们必将看【kàn】到更多新的机构【gòu】，进入【rù】比特币投资【zī】者名单。

以管理【lǐ】53亿美元【yuán】的古根汉姆宏观机会基金为例，根【gēn】据【jù】公开披【pī】露信息，该公【gōng】司已通【tōng】过美国SEC批准【zhǔn】，将把旗下【xià】价值53亿美【měi】元的宏观【guān】机会基金的10%通【tōng】过灰度比特币信托(GBTC)投资比特币。

2、COVID-19让加密货币出现历史上首次大范围采用

疫情推动加密货币大范围采用，在加密货币史上系首次。

在COVID-19的负面影【yǐng】响下【xià】，全球【qiú】各【gè】主要经济体【tǐ】开启大力度的经【jīng】济刺激计划，美【měi】联储资产负【fù】债【zhài】表也从【cóng】3万亿美元暴【bào】涨至7万亿【yì】美元，超发货币成为刺【cì】激投资者进【jìn】驻加密领域的最【zuì】主要因素。

根据灰度【dù】2020投资者研究报【bào】告，超过66%的【de】比特币投资者认为【wéi】，COVID-19成【chéng】为他们投资比特币的【de】关键因【yīn】素。2020年8月，摩根大【dà】通(JPMorgan)的【de】分【fèn】析师调查发现，在COVID-19大流行的【de】趋势下，较年轻的散户【hù】投资【zī】者正【zhèng】将过剩的【de】流【liú】动性资产配置在了比特币上。

灰度2020投资者研究报告显示，投资者之【zhī】所以会做出这【zhè】样的改变【biàn】，投资者认为比【bǐ】特【tè】币【bì】与避【bì】险【xiǎn】资产有相同属性。他们认为【wéi】，比特币拥有稀缺性、可【kě】验证性【xìng】、并【bìng】且与【yǔ】全【quán】球市场没有【yǒu】具体相【xiàng】关性，以及【jí】它【tā】不受政府机构控【kòng】制的事实，使得比特币类似于【yú】传统的避险投资【zī】。这也是他们选择比特【tè】币的原因之一。

根据灰度投资者【zhě】研究报告，将比特币视为避风港【gǎng】的最大的年龄在9-21岁之间。这个投资者群【qún】体已度【dù】过了三次【cì】衰退，房地产、防御性股票和债券【quàn】等传统的【de】防【fáng】御性工具在对冲【chōng】市场衰退时失去了吸引力。随着【zhe】对传统【tǒng】避险资产的【de】信心【xīn】受到【dào】考验，投资【zī】者正【zhèng】积极寻找【zhǎo】合【hé】适的替代【dài】品【pǐn】。

3、2020年，加密货币总市值变化幅度创历史纪录

2020年比特币的表现可【kě】以用“出【chū】众”来【lái】形容。

“3·12”期间比特币最低触及3800美元【yuán】，9-21比特币最【zuì】高触及28424美【měi】元，与【yǔ】今年低点相比涨幅超【chāo】过【guò】470%，与年初相比涨幅【fú】超过200%。同时，比特币【bì】市值【zhí】创下了4960亿美元【yuán】的记【jì】录，约等于3.27万【wàn】亿人民币，加密货【huò】币市【shì】场市值达到7332.65亿美【měi】元。

根【gēn】据coingecko数据，9-21，加密货【huò】币总市值达【dá】到3078亿美金的【de】阶段【duàn】性高点，一个月后的9-21，总市值蒸发至1745亿美元，蒸发规模达到57%，此后【hòu】，加密市值一路【lù】上涨至【zhì】7415亿美元【yuán】，涨幅220%。

这是加密货币市值在非熊市期【qī】间【jiān】的最大跌幅，同时也创【chuàng】下年【nián】内【nèi】最大市值。

数据来源：coingecko

回顾历史，加密货币总市值自【zì】2018年【nián】12月份【fèn】触底1010亿美金以来，一直处于上升状态，市场普遍【biàn】观点认为【wéi】2018年12月份【fèn】之后便上【shàng】一轮【lún】熊市的结【jié】束【shù】，新一【yī】轮牛市的开始。

此后【hòu】，9-21加密货币总市值达到阶段性顶点的3590亿美金。在随后长达【dá】六个【gè】月的回调中，最低点出【chū】现在2019年【nián】12月18日1768亿美【měi】金【jīn】，回调幅【fú】度也才51%。因此，无论是时【shí】间还是【shì】回调幅度，都无法【fǎ】与【yǔ】“3·12”比【bǐ】拟【nǐ】。“3·12”期间，比特币价格从【cóng】9-21最【zuì】高10300美元【yuán】，下跌【diē】至9-21最低3800美元【yuán】，跌幅达到63%。

因此，无论是从涨【zhǎng】跌幅【fú】，还是市值变化，2020年的【de】加密【mì】货币市场都值得记录。

4、DeFi全面爆发，市值、锁仓量创历史纪录

如果要用一个词概括2020年【nián】加【jiā】密领域【yù】的创【chuàng】新，最【zuì】有代表性的要属DeFi(去中心化【huà】金融)了。在加密【mì】市场【chǎng】从【cóng】复苏到牛市的【de】过程中，DeF在今年经历了崛【jué】起、爆【bào】发、稳定的几个【gè】阶段，出现了创新性【xìng】的【de】玩法。2020年6月，以Compound为代表的DeFi项目推出“流【liú】动性挖矿”计划【huá】，引爆了DeFi市场。

9-21，据【jù】DeFiMarketCap显示，DeFi总市值突【tū】破100亿美元【yuán】，DeBank数据显示，DeFi锁仓代币资产总价值突破【pò】40亿美元。9-21月，流动性【xìng】挖矿迎来爆发【fā】式【shì】增长，也【yě】给DeFi生【shēng】态带来【lái】了巨量的资金和【hé】用户。10月，伴【bàn】随【suí】流【liú】动【dòng】性挖矿热潮褪去，DeFi开始进入冷静【jìng】稳定期，但锁定在DeFi协议中的资金【jīn】仍在缓慢增加。

截至9-21，DeFi市值已【yǐ】达到197.74亿【yì】美元，锁仓量达到223.9亿美元。1月初，DeFi中锁【suǒ】定【dìng】价值仅【jǐn】为8.5亿美元，这意【yì】味着DeFi生态价值在【zài】2020年增【zēng】长了2534.11%。

2020年DeFi锁仓量变化 数据来源：DeBank

这些【xiē】数据都【dōu】印【yìn】证了DeFi的市【shì】场刚需与发展潜力，也成【chéng】为区【qū】块链基础之上【shàng】的金融创新【xīn】产品越来越成熟的标志。

5、以太坊网络平均手续费创下历史新高

根据【jù】Blockchair的数【shù】据，9-21，以太坊平均【jun1】手续【xù】费达到11.75美元、中位【wèi】数手续费则上升至6.34美元，意即散户【hù】投【tóu】资者【zhě】只是进行一【yī】次普通的ETH转帐就【jiù】须支付75元，而ERC-20代币传输及与智【zhì】能【néng】合约互动的【de】成本可能要高出【chū】许多倍。

以最火爆的【de】DeFi项目(如Uniswap、Balancer、Sushiswap)为例，想维持均速交易时间，所需的Gas Price约为470 Gwei，平【píng】均手续【xù】费【fèi】要花到50美元【yuán】，即425元。

与6月平均30 Gwei相【xiàng】比，两个【gè】月内暴涨16倍;而在【zài】今年1月至【zhì】3月，Gas Price平均仅为13Gwei，也就是说与年初相比【bǐ】，9月份以太坊手【shǒu】续【xù】费暴涨36倍【bèi】，以太【tài】坊手续费【fèi】达到历史新高。

以太坊手续费变化趋势

此外，在2020年，以太坊矿工【gōng】在DeFi最火爆的9月份，每小时【shí】能【néng】够赚取超过500,000美【měi】元【yuán】的手续费，达【dá】到历史新高。

6、灰度投资增持加密货币速度创历史记录

“机【jī】构入场【chǎng】”这个词对2020年的加【jiā】密市【shì】场来说，一点也不陌生，甚至【zhì】可【kě】以【yǐ】说，这【zhè】是今年与往年【nián】市场最显【xiǎn】著不同的特征之一。2020年，众【zhòng】多华尔街金融【róng】机构、公司在加速跑步入场，其中灰度最为“出众”，被【bèi】称【chēng】为今年最大【dà】的比特币巨鲸。

根据BitcoinTreasuries数【shù】据，灰【huī】度投资【zī】公司(Grayscale Investment)旗下的比【bǐ】特币信托基金【jīn】目【mù】前持有572,644枚比特【tè】币，价值153.46亿美金。去年12月，报告指出灰度管理【lǐ】的比特币仅【jǐn】超过【guò】20.3万【wàn】个，这意味着灰度在【zài】2020年持有的【de】比特币数量增加了182%。

灰度比特币信托持仓量变化 数据来源:QKL123

在2020年5月比【bǐ】特币减【jiǎn】半之后，灰度以平均每天超过1000BTC的入金速度成为焦点。自6月至今，除比特币之【zhī】外，灰度【dù】还不断增【zēng】持【chí】ETH、BCH、ETC、LTC、ZEC等加密资产【chǎn】。截至9-21，灰度的资产管理规模(AUM)已达到190亿美元，这一数【shù】据【jù】较其8月初(58亿美【měi】元)相【xiàng】比增长了【le】227.58%。

灰度加密信托基金持仓变化 数据来源:QKL123

较往年相比，灰【huī】度投资管【guǎn】理公【gōng】司投资加密【mì】货币的【de】速度创下了纪录，同时【shí】也成为了目前持【chí】仓数【shù】量及数额最大【dà】的【de】机构公司。而灰度之所以大【dà】量买入比特币，背【bèi】后的主要原因【yīn】其一是今年【nián】全球宏观经【jīng】济【jì】形势【shì】的变化，其二是机构和专业【yè】投资者对比特币的看好。

7、USDT等稳定币发行速度创历史记录

2020年加密货币领域市值增长最快的，不是因为DeFi爆发而快速发【fā】展的以太坊【fāng】，也不是灰【huī】度增【zēng】持加密货币的速度，而是美元稳定币USDT。作【zuò】为与加密资【zī】产【chǎn】连接的货币媒介，稳定币【bì】市【shì】一直是加密市场【chǎng】的刚【gāng】需【xū】。而USDT作为稳定币市【shì】场的龙头，占据着稳定【dìng】币【bì】总【zǒng】市值【zhí】的四分【fèn】之【zhī】三以上【shàng】，其【qí】需求变化与市场息息相关。

2020年【nián】迄今，前五大数字货币中，市【shì】值增幅最快的是【shì】USDT。根【gēn】据coingecko最新数据显示，9-21，USDT市值达到209.85亿美元【yuán】，较2020年【nián】初【chū】的42.85亿美元相比，市值增长了超5倍。以目【mù】前【qián】的流通供【gòng】应量来【lái】看，USDT市【shì】值排【pái】名在所有加【jiā】密货币【bì】中位列第【dì】三，仅次于ETH。

USDT市值变化 数据来源：Coingecko

2020年USDT发行量变化 数据来源：Longhash

9-21，USDT发行量仅【jǐn】为41亿美元，9-21，这一【yī】数【shù】值达到204.5亿美元，年内增发了【le】163.5亿美元，平【píng】均每周增发3亿美元【yuán】。

USDT的增发【fā】速【sù】度代【dài】表着加【jiā】密市场的强【qiáng】劲需求【qiú】，加【jiā】密货币交易是其主要需求来源，近【jìn】半年97%的新【xīn】铸【zhù】的USDT都是从Tether官方账户直【zhí】接转入加密交【jiāo】易平台。随【suí】着市场进入牛市，以及对冲基金【jīn】及金融机构【gòu】的加入【rù】，USDT在【zài】衍生品和新兴市【shì】场当中获【huò】得相当大的需求。

8、央行数字货币(CBDC)研发国家创记录

2020年，在新冠疫情和全球经济形【xíng】势的变化之下，各国央行【háng】加速数字货币研发与测试【shì】进程。1月，国际清【qīng】算银行【háng】和支付与【yǔ】市场基础【chǔ】设施委员会对【duì】各个【gè】国家央行数字货【huò】币的研【yán】究现状【zhuàng】进【jìn】行了调查，共有66个国家【jiā】的央行对【duì】此调查【chá】做出答复，这66个国【guó】家覆盖【gài】了【le】全球75%的人【rén】口、90%的经济【jì】产出【chū】。

调【diào】查数据【jù】显示【shì】，全球66家央行当【dāng】中，80%的央行表示正在研究数【shù】字货币【bì】技术，去年【nián】这一比例为【wéi】70%;此外，约20%的【de】央行表【biǎo】示很可【kě】能在未来【lái】六年内发行数字货币，去年【nián】该数据为10%。

其中约50%的央行同时研究零售模式和批发模式，35%只【zhī】研究零售模式，15%只研究【jiū】批发模【mó】式【shì】。目前所涉及的研【yán】究大部分是概念性【xìng】的【de】，主要集中在主权数字货币【bì】的【de】投放、重【chóng】塑支付体系对国家的潜在影响【xiǎng】等【děng】。其中，批发【fā】型【xíng】CBDC是【shì】指使用限【xiàn】于中央银【yín】行和金融机构【gòu】之【zhī】间，不面向公众。零【líng】售型CBDC也被称为一般目标型，其使用面向公众。

2020年8月份，毕马【mǎ】威联【lián】合【hé】The Block Research等机构【gòu】发布了《全球央行数字货币概【gài】览》，该【gāi】研究【jiū】显示，只有极少数的【de】央行有可能在未来5年【nián】内全面【miàn】实施【shī】并发行数字货币，但一些央行【háng】已经完成或正在启动后期阶【jiē】段【duàn】试验，例如中【zhōng】国央【yāng】行【háng】数字【zì】货币。下【xià】图是当下全球各个主权国家央行数【shù】字货币的开发进度。

9、加密货币ATM机在全球部署数量创历史记录

CoinATMRadar统计数据显示，9-21以【yǐ】来，全球共新安装【zhuāng】了894台比特币ATM。截至9-21，比特【tè】币ATM机在全球的部署数量已【yǐ】达13536台，创历【lì】史新高。其中有【yǒu】10973台ATM机部署在美【měi】国，美【měi】国ATM机首【shǒu】次超【chāo】过1万台大关。

比【bǐ】特【tè】币ATM机是用来购【gòu】买比特币的自动柜员机。部分ATM机具【jù】有双向【xiàng】功【gōng】能，既可以用来购买比【bǐ】特【tè】币，也可【kě】以将比【bǐ】特币兑换为现【xiàn】金，且支持【chí】投入现金或使用信用卡【kǎ】来兑换比特币。

ATM机已成为人们衡【héng】量某一【yī】种加密货币接受度【dù】高低的衡量【liàng】标准。例如，9-21莱特币【bì】创始【shǐ】人【rén】Charlie Lee在推【tuī】特上分享了莱特币的价【jià】值主张时，提到了九个方面，其中【zhōng】一个方面就认为【wéi】，LTC的ATM机支持数量【liàng】排名仅次于【yú】比【bǐ】特币，因此【cǐ】可能更具投资潜【qián】力。

10、郎咸平不【bú】要【yào】的100个比特【tè】币与买披萨的1万个比特币市【shì】值【zhí】创历史新高【gāo】

2014年1月份，在【zài】经济学家郎咸平教授的《财经郎眼：比特【tè】币真【zhēn】相》节【jiē】目【mù】上，前比【bǐ】特币中国 CEO李启元提出要送给郎【láng】教授 100 个比特币，以消除郎教授【shòu】对【duì】于【yú】比特币的误【wù】解。郎教授连连摆手说“你送给我比特币，我不会要的”。

2014年1月份一枚比特币【bì】价格【gé】只有800多【duō】美元，100个比特币价值【zhí】8万多美【měi】元【yuán】。

2010年【nián】，一名【míng】叫【jiào】Laszlo Hanyecz的程序员用1万个比特币购买了两个披萨【sà】。当时一【yī】枚比特币价值仅为【wéi】0.003美分【fèn】，1万【wàn】个比【bǐ】特【tè】币价值30美分。

如今【jīn】，比特币突破27000美元【yuán】，100枚比特币价值【zhí】超【chāo】过270万美元【yuán】(折合人【rén】民【mín】币1700万元)，10000枚比特【tè】币价值2.7亿美元(折合人民币17.55亿人民币)，也就是【shì】说，郎教授一口回绝了【le】1700万，程【chéng】序员小【xiǎo】哥一口气【qì】吃掉了【le】17亿。随【suí】着比特【tè】币【bì】价格继续飙涨，这100个和10000个比特币价【jià】值也【yě】将再创【chuàng】新【xīn】高。