期限错配率怎么计算？存贷款期限错配会产生什么不利影响？

期限错配率怎么计算?

期限错配率是衡量金融机构的资金安排能力【lì】的重要指【zhǐ】标【biāo】。期限错【cuò】配率的计【jì】算方法是：期限错配率=(流动【dòng】资产【chǎn】-流动负【fù】债)/(流【liú】动资产+非流【liú】动负债【zhài】)×100%。其【qí】中，流动资【zī】产和流动负债的定义是按照公司的【de】财务报【bào】表中的定义来确定的【de】。

存贷款期限错配会产生什么不利影响?

(一)存在流动性风险隐患

一般【bān】而言，如果大量短期【qī】负债被用作长期资产【chǎn】的来【lái】源，那么，资产负【fù】债的【de】流动性水平就会降低，容易引发流动性风险。不过，我【wǒ】国【guó】银【yín】行体系【xì】中大量活期存款【kuǎn】“沉淀”于【yú】银行体【tǐ】系中，成【chéng】为事实上的长期存款，这使得【dé】商业银行【háng】可【kě】以短存【cún】长贷，赚取高额利差。但是，储蓄存款的活期【qī】化现【xiàn】象【xiàng】说明【míng】公众对储蓄收益的关注不高，活期储蓄【xù】流入各类资【zī】产市场的概率【lǜ】较高，由此可能引发活期储【chǔ】蓄请求权【quán】的履行与银行信贷【dài】不流【liú】动【dòng】之间的矛盾。

当前，尽管【guǎn】期限错配问题在大型【xíng】银行尚不足为虑，但【dàn】在一些【xiē】中小型银行就值【zhí】得【dé】关注【zhù】了。由于中小型银行负债【zhài】多来源于较不稳定的企业【yè】存款【kuǎn】和同业存款及【jí】拆借，且储【chǔ】备资产较少【shǎo】，资【zī】金【jīn】运用于贷款的比例较高，其【qí】流动【dòng】性水平往往不如大型银行。2009年底，全国银行业金融机构流动性比例为46.4%，银行整体流动性较为充裕，但部分中小型银行的流动性比例已接近25%的红线。尽管当前银行体系内部流动性充裕，但一旦宽松货币政策发生【shēng】改变，或者贷【dài】款违【wéi】约率上升导致银行【háng】利润【rùn】恶化，这类银行的流动性风险将暴露无遗。

(二)弱化信贷政策效果

近年来，央行信【xìn】贷【dài】政策高度关【guān】注中【zhōng】小企业【yè】、“三【sān】农”以及【jí】弱势群体的融资需求【qiú】，中长期贷款占比过高，且多投向【xiàng】基础设施【shī】建设和房地产行业，对【duì】这【zhè】些群体的资【zī】金需求会产生挤出效应，从而弱化信【xìn】贷【dài】政策效果。

(三)影响货币政策调控的敏感度

信贷渠道是当前我国货币政策传导的主渠道，其有效性将直接关系到货币政策的有效性。中长期贷款占比过高，一旦货币政策趋紧，商业银行很难通过压缩规模来有效落实货币政策，从而影响货币政策调控的敏感度。而中长期贷款增长与投资增长密切相关，当货币政策以控制固定资产投资规模【mó】、防止经济过热为【wéi】主要调控目标【biāo】时，中长【zhǎng】期贷款的【de】快【kuài】速增长将导致投资增长的【de】动力依然【rán】强劲，使得总量控【kòng】制措【cuò】施仅对【duì】短期【qī】流动【dòng】资金贷款产生【shēng】影响，这将明显削弱宏观调控的效果。