债券到期【qī】收益率计算的原理【lǐ】是什么？债【zhài】券到期收益率隐含【hán】的假设是【shì】什么【me】？

债券到期收益率计算的原理是什么?

债券到期收益率计算的原理是【shì】：到期收益率是能使【shǐ】债券【quàn】每年利息收入的【de】现值等【děng】于【yú】债【zhài】券买【mǎi】人价格的折【shé】现率。

债券是政府、企【qǐ】业、银【yín】行等债务人【rén】为筹集资金，按照法【fǎ】定程【chéng】序发行并向债权【quán】人承诺【nuò】于指定日期【qī】还本付息的【de】有【yǒu】价证券。

债券是一种金融契约，是政府、金融机构、工商企业等直接向社会借债筹借资金时，向投资者发行，同【tóng】时承诺按一【yī】定利【lì】率【lǜ】支付利息并【bìng】按约定条件偿还本金的债权【quán】债【zhài】务凭证。债券的本质【zhì】是债的证明书，具有法律效力。债【zhài】券购买者或投资者与发行者之间是一种债权债务关系，债券发行人即债务人，投资者即债权人。

债【zhài】券是一种有价证券。由于【yú】债券【quàn】的利息【xī】通常是事先【xiān】确定的，所以债券是固定利息证券(定息【xī】证券【quàn】)的一种。在金融市场发达的国家和地区，债券可以上市流通。

债券到期收益率隐含的假设是什么?

到期收益率隐含两个重要假设:一是投资者持有至到期,二是利息再投资收益率不变。